Glosario de certificados de depósito

Relación entre la duración del plazo y la tasa de interés. Normalmente tiene pendiente positiva, así que los CD largos pagan más; se invierte cuando el mercado espera bajadas de tasas.

Una curva invertida explica por qué a veces los CD cortos superan a los largos, y por qué conviene leer siempre la hoja de tasas real en lugar de suponer que más plazo significa más rendimiento.

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Rendimiento anual efectivo de un depósito una vez aplicada la capitalización, calculado como APY = (1 + r/n)^n − 1.

El APY es la única cifra que permite comparar ofertas con justicia, porque resume la frecuencia de capitalización en un solo número. Los bancos estadounidenses deben publicarlo conforme a la Regulation DD. Una tasa nominal del 4,41 % con capitalización diaria es un 4,51 % APY.

Calculadora de APY de CDLeer la guía

Rendimiento de un CD descontada la inflación: aproximadamente el APY menos la tasa de inflación, o con precisión (1 + nominal) ÷ (1 + inflación) − 1.

Calcúlalo también después de impuestos. Un CD al 4,5 % gravado al 24 % deja un 3,42 %; frente a una inflación del 3 %, el rendimiento real ronda el 0,4 %.

Calculadora de rendimiento de CDLeer la guía

Tasa de interés anual declarada antes de aplicar la capitalización: la r de A = P(1 + r/n)^(nt).

Si un banco publica una tasa de interés sin etiquetarla como APY, trátala como nominal y conviértela antes de compararla con el APY de otra entidad.

Calculadora de APR de CD

Tasa de interés nominal anual antes de tener en cuenta la capitalización, obtenida del APY como APR = n × ((1 + APY)^(1/n) − 1).

En una cuenta de depósito, el APR siempre es igual o inferior al APY. En un préstamo, el APR incluye además las comisiones, lo que es un cálculo distinto: las mismas siglas significan cosas diferentes a cada lado del balance de un banco.

Calculadora de APR de CD

Estrategia que reparte un depósito entre varios CD con fechas de vencimiento escalonadas, de modo que parte del dinero queda disponible a intervalos regulares mientras el resto genera tasas a largo plazo.

El APY combinado de la escalera es la media de las tasas de los peldaños ponderada por depósito. Tras un ciclo completo renovando cada peldaño en el plazo más largo, todos los peldaños ganan tasas a largo plazo y aun así vence uno en cada periodo.

Calculadora de escalera de CDLeer la guía

Variante de escalonamiento que coloca el dinero solo en los plazos más corto y más largo, omitiendo la parte intermedia del rango de vencimientos.

Compra más liquidez que una escalera uniforme en el extremo corto y más rendimiento en el largo, a cambio de un calendario de vencimientos más irregular.

Calculadora de escalera de CDLeer la guía

Fecha en la que termina el plazo de un CD y el saldo, incluidos todos los intereses abonados, queda disponible sin penalización.

Anótala el día que abres la cuenta, no el día que llega: el periodo de gracia posterior es corto y los avisos de vencimiento pasan desapercibidos con facilidad.

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Con qué frecuencia se abonan al saldo los intereses devengados y empiezan a generar intereses por sí mismos: diaria, mensual, trimestral o anual.

Es la n de A = P(1 + r/n)^(nt). La capitalización diaria usa n = 365 en los bancos estadounidenses. Pasar de anual a diaria al 4,5 % añade en torno a 0,10 puntos porcentuales de rendimiento efectivo.

Calculadora de intereses de CDLeer la guía

Interés calculado sobre el principal más todos los intereses abonados anteriormente, dado por A = P(1 + r/n)^(nt).

La diferencia entre interés compuesto y simple se amplía con el tiempo. Sobre 25.000 $ al 4 % durante cinco años, la capitalización añade unos 416 $ por encima de lo que pagaría el interés simple.

Calculadora de intereses de CDLeer la guía

Interés calculado solo sobre el principal original, dado por Interés = P × r × t, sin generar intereses sobre los intereses.

Se aplica cuando un CD abona los intereses en una cuenta vinculada cada mes en lugar de capitalizarlos. Las penalizaciones por retiro anticipado también se calculan como interés simple sobre el principal.

Comisión por cancelar un CD antes del vencimiento, expresada normalmente como un número de meses de interés: Penalización = P × r × (meses de penalización ÷ 12).

La normativa federal permite que la penalización reduzca el principal, así que cancelar un CD antes de haber generado interés suficiente devuelve menos de lo depositado. Es deducible en la declaración federal y figura en la casilla 2 del formulario 1099-INT.

Calculadora de penalización por retiro anticipado de CDLeer la guía

Ventana breve tras el vencimiento, normalmente de 7 a 10 días, en la que puedes retirar, ampliar o trasladar un CD sin pagar penalización por retiro anticipado.

Si la dejas pasar, la mayoría de los bancos renuevan automáticamente el saldo en un CD nuevo a su tasa estándar vigente, que suele estar muy por debajo de la tasa promocional inicial.

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Tiempo durante el cual la tasa de un CD queda bloqueada y el depósito debe permanecer intacto, desde unos meses hasta diez años.

Elegir el plazo es una decisión de liquidez con una tasa asociada. Ajústalo a una fecha real y no a la duración que más pague.

Calculadora de CD a corto plazoLeer la guía

Importe original depositado en un CD, antes de cualquier interés: la P de la fórmula del interés compuesto.

El principal está protegido por el seguro de depósitos, pero una penalización por retiro anticipado superior al interés generado puede reducirlo igualmente.

Calculadora de intereses de CD

Renovación automática de un CD vencido en uno nuevo del mismo plazo a la tasa vigente del banco, salvo que actúes durante el periodo de gracia.

Las tasas promocionales casi nunca se mantienen en la renovación. Un CD a 7 meses contratado al 4,75 % suele renovarse en un producto estándar a 6 meses con una tasa notablemente inferior.

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